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加快金融去杠杆的对策建议

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  • 发布时间:2018-08-23
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刘香凝摘录整理

金融是现代经济的核心,党中央一直高度重视防控金融风险、保障金融安全。十八大以来,我国加强宏观调控和金融监管,推进去杠杆,金融体系防控风险能力显著增强。目前,仍须进一步巩固去杠杆成果,以结构性去杠杆为基本思路,维护金融安全与稳定,保持经济持续健康发展。

  金融的核心功能就在于连接资金短缺部门和资金盈余部门,为资金短缺部门加杠杆,使之能够以有限的自有资本控制数倍于己的资产、扩大生产活动,进而实现营利目的。同时,为资金盈余部门实现资金保值增值、分享生产活动盈利提供了有效机制。适度的杠杆率不仅能提高资金配置效率,还能促进经济增长;如果杠杆率过高,就会对经济造成伤害,甚至会引发金融危机。我们在实践中要吸取一些国家的教训,稳步推进去杠杆,优化杠杆结构;要把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来,把握好力度和节奏,协同推进企业部门、金融机构和居民部门去杠杆。

  一是引导企业部门积极去杠杆。要严格落实商业银行资本金管理制度,构建信用风险评估体系,严控影子银行规模和表外业务风险,从源头控制企业部门杠杆率。要积极发展和完善多层次资本市场,提高企业直接融资比重。要多渠道推动股权融资,深化创业板、新三板改革,规范发展区域性股权市场,推动债券市场发展,帮助企业优化融资结构、降低融资成本、化解债务风险,引导社会资本投入优质企业。

  二是引导金融机构适度去杠杆。目前金融领域资金脱实向虚、在金融体系内空转的问题已得到明显缓解。资金空转既会增大流动性风险和市场风险,又会增大金融系统风险。要强化综合监管,突出功能监管和行为监管,防止监管套利。要加强金融基础设施的统筹监管和互联互通,推进金融业综合统计和监管信息共享,实时掌握市场资金流动状况。要加大金融体系监管力度,实行宏观审慎监管和微观审慎监管双管齐下,有效应对影子银行的潜在风险。

三是引导居民部门渐进去杠杆。近几年居民部门的杠杆率趋于上升,主要缘于一些城市房地产市场火爆导致炒房行为和住房贷款大量增加。要严格控制房地产信贷,提高首付比例。要稳步降低居民部门杠杆率,化解房地产市场风险,建立健全包括房地产市场、银行部门、银行间市场、资本市场等的系统性风险防范应对框架。要对影子银行为房地产开发商提供融资进行清理整治,对消费贷款资金进行严格管理,防止个人消费贷款资金违规流入房地产市场。

 

 

 来源:人民日报